Paypay startet turbo-start: größte japanische börsenpremiere in den usa
Die digitale Zahlungsplattform PayPay, eine Tochtergesellschaft von SoftBank, hat am Donnerstag ihren Börsengang erfolgreich abgeschlossen. Der Aktienkurs sprang um 19 %, nachdem die Aktie mit einem Preis von 16 US-Dollar notiert worden war und einen Erlösumschlag von 879,8 Millionen US-Dollar erzielte – der höchste Wert einer japanischen Firma, die in einer US-Börse debütiert.
Experten beobachten das wachstumspotenzial – und die risiken
Die US-amerikanischen Depots der Aktie notieren aktuell bei 18,10 US-Dollar, über dem Aus售preis. Die Aktie wird derzeit etwas unter dem erwarteten Marktbereich von 17 bis 20 US-Dollar gehandelt. Mit einem Marktwert von rund 12,1 Milliarden US-Dollar, basierend auf der ausstehenden Aktienanzahl, hat PayPay sich schnell etabliert. Der Börsengang verzögerte sich aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit dem Konflikt im Nahen Osten.
Die Nachfrage der institutionellen Anleger überstieg das verfügbare Angebot an Aktien vor der Festlegung des Aus售preises. Die Abu Dhabi Investment Authority und eine Einheit der Qatar Investment Authority sowie eine Abteilung von Visa Inc. haben sich bereit erklärt, Aktien im Gesamtwert von bis zu 220 Millionen US-Dollar zu erwerben. Zusätzlich wurde eine nicht-börsliche Ausgabe von etwa 8,7 Millionen ADRs von Mizuho Financial Group Inc. zum gleichen Preis wie die US-Emission angeboten.
Der Börsengang von PayPay übertrifft den bisherigen Rekord einer japanischen Firma in den USA – der Messaging-Dienst Line Corp. hatte 1,3 Milliarden US-Dollar in einem Simultaneous-Listing in Tokio und New York im Jahr 2016 eingenommen, wie Bloomberg Daten zeigen. Im neunten Quartal vor dem Ende des Geschäftsjahres verzeichnete PayPay einen Gewinn von 103,3 Milliarden Yen bei einem Umsatz von 278,5 Milliarden Yen – eine deutliche Verbesserung gegenüber dem Vorjahr (Gewinn: 28,96 Milliarden Yen, Umsatz: 220,4 Milliarden Yen).
Die Expansion der japanischen digitalen Zahlungsplattform PayPay begann 2018 als Joint Venture mit dem indischen Zahlungsanbieter Paytm, unterstützt durch das Vision Fund. Bis Ende des Jahres nutzten bereits über 72 Millionen Menschen in einem Land mit 123 Millionen Einwohnern PayPay. Vor dem globalen Börsengang begann das Unternehmen, seinen Dienst in über 2 Millionen Geschäften in Südkorea für japanische Kunden zugänglich zu machen. Im Februar wurde eine Partnerschaft mit Visa bekannt gegeben, um Möglichkeiten in den Vereinigten Staaten zu erkunden.
Der Börsengang erfolgt, während SoftBank weitere Vermögenswerte monetarisiert, um neue Investitionen in künstliche Intelligenz zu finanzieren. Der Technologieinvestor gab bekannt, dass er zwischen Juni und Dezember Vermögenswerte im Wert von etwa 13 Milliarden US-Dollar von T-Mobile US Inc. abgetreten hat.
Die erfolgreiche Premiere von PayPay zeigt, dass der Markt bereit ist für digitale Zahlungsdienstleister – und setzt einen neuen Standard für zukünftige Börsengänge im Fintech-Bereich.